По сути, автоматический маркет-мейкер заменяет дилеров и брокеров алгоритмом, который сам определяет цену актива на основе соотношения токенов в пуле ликвидности. Появление автоматических маркетмейкеров связано с развитием децентрализованных финансов и потребностью в новых способах управления ликвидностью на криптовалютных рынках. Первый протокол AMM, Bancor, был запущен в 2017 году и стал пионером в использовании пулов ликвидности для обеспечения децентрализованных торговых операций. Bancor предложил новую модель ликвидности, основанную на использовании смарт-контрактов, что позволило снизить зависимость от центральных бирж и маркет-мейкеров. AMM использует смарт-контракты для создания пулов ликвидности, позволяя пользователям напрямую обменивать токены без книги ордеров.
Что Такое Криптовалютный Процессинг
- Автоматический маркет-мейкер (AMM) стал ключевым элементом в мире децентрализованных финансов (DeFi), радикально изменив традиционные подходы к трейдингу и управлению ликвидностью.
- Эти модели позволяют AMM адаптироваться к различным условиям рынка и обеспечивать более гибкое управление активами.
- Но всех этих возможностей не было бы без автоматических маркет-мейкеров (АММ).
- Если соотношение значительно изменяется, то в расчете будет присутствовать значительное проскальзывание.
Система автоматически корректирует цену в зависимости от спроса и предложения, обеспечивая постоянную ликвидность. Пул ликвидности представляет собой смарт-контракт, содержащий определенное количество токенов двух или более типов. Когда пользователи добавляют свои токены в пул, они получают токены LP, которые могут быть использованы для получения своей доли комиссий от каждой транзакции. В случае изменения цены токенов, алгоритм AMM автоматически регулирует стоимость, обеспечивая баланс между активами в пуле. Пулы ликвидности являются ключевым компонентом работы AMM и позволяют обеспечивать автоматическое выполнение сделок на децентрализованных биржах. Они создаются за счет средств поставщиков ликвидности, которые вносят токены в обмен на комиссионные вознаграждения.
И несмотря на то, что у данного метода работы всё ещё есть некоторые недостатки, он всё равно является весьма перспективным. По своей сути, AMM – это программы или алгоритмы, в которых задана чёткая последовательность действий. То есть – полная автоматизация Волатильность и независимость от контроля со стороны человека.
Различные модели AMM имеют свои сильные и слабые стороны, и по мере роста этого сектора растет и число потенциальных рисков. К этим рискам относятся такие факторы, как непостоянные потери и уязвимости в смарт-контрактах. Он дает возможность пользователям не только торговать, но и участвовать в управлении протоколами, зарабатывать на стейкинге и фарминге, а также инвестировать в ликвидность. И даже если вы новичок, вы можете внести токены в пул и начать зарабатывать на комиссиях, не разбираясь в тонкостях трейдинга. В своей основе AMM работают на смарт-контрактах — самовыполняемом коде в блокчейнах вроде Ethereum, который управляет сделками и ценообразованием. В основе страховых AMM лежит принцип объединения активов для обеспечения тех, которые принадлежат другим.
Основы Амм-рынков И Пулы Ликвидности
Добавляя токены в пул ликвидности, вы становитесь поставщиком ликвидности (ПЛ) и получаете часть торговых комиссий в качестве пассивного дохода. Несмотря на то, что AMM открыты и не имеют границ, они попали под пристальный взгляд регулирующих органов по всему миру. Некоторые регуляторы требуют, чтобы децентрализованные биржи и AMM проверяли личность пользователей. Многие пользователи не знают, что свопы могут облагаться налогом, а некоторые токены, торгуемые через AMM, могут считаться незарегистрированными ценными бумагами. Например, Uniswap v2 взимает комиссию в размере zero,3% со сделок, и вся эта сумма распределяется между LP. Возможно, что некоторые другие платформы или форки будут иметь более низкие комиссии, чтобы привлечь в свой пул https://www.xcritical.com/ дополнительных поставщиков ликвидности.
Как Начать Работать С Amm
Его поддержал Виталик Бутерин — основатель Ethereum поделился идеями Лю на Reddit и в личном блоге. Как и всё в DeFi, пространство постоянно развивается, и состояние отрасли сегодня уже сильно отличается от первых дней DEX и первых вариантов AMM. Однако AMM всё ещё далеки от идеала, а некоторые, вроде CSMM, редко выбирают как автономное решение из-за вероятности потери контроля над ликвидностью.
Трейдеры могут размещать свои цифровые активы в смарт-контракт, который осуществляет обмены в обмен на часть комиссионных. Такой подход исключает необходимость классического сопоставления покупателя и amm продавца, а также способствует стабилизации цен на активы. Эта модель используется редко и является более сложной с математической точки зрения.